도로시와 오즈마는 착한 마녀 글린다의 궁전으로 놀러 갔습니다. 신기한 마법의 책을 보다가, 길리킨 나라의 납작머리들과 호수에 사는 스키저들이 곧 전쟁을 일으키려 하는 것을 알게 되었습니다. 걱정이 된 오즈마는 도로시와 함께 당장 그곳으로 출발했습니다.
납작머리들에게 포로가 될 뻔한 그들은 호수의 섬으로 찾아갔습니다. 드디어 전쟁이 시작되고 섬은 호수 밑바닥으로 가라앉아 모두 물 속 에서 갇혀 버렸습니다. 착한 마녀 글린다는 이들을 구하기 위해 비상회의를 열었습니다. 오즈의 모든 친구들이 모였습니다. 어떤 방법으로 친구들을 구하고 오즈의 평화를 지킬까요?